Los corredores de seguros constituyen el principal canal de distribución de seguros en Estados Unidos, el mayor mercado asegurador del mundo, con una recaudación que supera los 3 billones de euros, duplicando las cifras del mercado de la Unión Europea. En EEUU, los corredores, encuadrados en la figura de ‘agente independiente’, intermedian el 62% de las primas de No Vida y e 53% de las de Vida, según refleja el Observatorio Europeo de Mediadores de Seguros, elaborado por CGPA con datos correspondientes al ejercicio 2024.

El papel preponderante de los mediadores queda aún más patente si se contempla también el negocio intermediado por los agentes exclusivos, que controlan el 38% de las primas de Vida y el 21% de las de No Vida. Así, la cuota de mercado conjunta se eleva hasta el 91% en Vida y al 83% en No Vida.

Difícil distinción entre agentes y corredores

El informe aclara que, en EEUU, la diferenciación entre corredor y agente no es tan clara como en Europa, debido a un sistema de regulación fragmentado. A diferencia de otros ámbitos financieros, como la banca y las inversiones, que han sido objeto de una regulación federal, el sector asegurador es el único cuya regulación sigue dependiendo de las administraciones de cada uno de los 50 estados federados y no de una autoridad federal única y central.

Esta particularidad se traduce, de hecho, en que una aseguradora que desee operar en todo el territorio estadounidense debe obtener la autorización de cada estado. Esta situación también se repite para los mediadores, que deben solicitar autorización en cada uno de los estados en que vayan a operar.

Además, CGPA destaca que, aunque la diferencia entre agentes y corredores exista jurídicamente, en la práctica parece tener poca relevancia. Se distingue claramente a los agentes (que representan a la aseguradora) de los corredores (que representan al asegurado). Sin embargo, dependiendo del estado, a veces operan bajo la misma licencia: cualquier persona habilitada para vender, solicitar o negociar seguros tiene la consideración de insurance producer (productor de seguros), un término genérico que engloba tanto a agentes como a corredores, independientemente de su modelo de distribución o especialización.

Una de las figuras más importantes en el mercado es la de los agentes independientes, que son, en realidad, agentes vinculados y distribuyen los productos de diferentes compañías, pero, en la práctica, a menudo operan también como corredores, lo que hace que la distinción entre agentes y corredores sea casi imperceptible.

2 millones de mediadores

La Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC) contaba con alrededor de dos millones de mediadores registrados en 2025, incluyendo agentes o corredores o empleados de estos últimos. Sin embargo, resulta difícil determinar con precisión el número real de agentes y corredores activos. Esta dificultad se ve agravada por el hecho de que estos mediadores pueden contar con licencia y estar registrados simultáneamente en varios estados o bajo múltiples figuras.

La cifra total, en cualquier caso, se ha ido reduciendo en lo últimos años. Frente a los dos millones actuales, en 2002, el total de agentes y corredores se elevaba a 3,8 millones, casi el doble. Por otra parte, el informe destaca que casi el 40% de los mediadores se concentra en solo tres estados: Florida, Texas y California.

Escaso desarrollo de la bancaseguros en Vida

Una clara diferencia del mercado norteamericano con el Europeo se aprecia en el peso de la bancaseguros en la distribución, especialmente en Vida. Mientras que en Europa su penetración en este segmento ha alcanzado el 60% de las primas, en Estados Unidos la cuota de la bancaseguros en el negocio de Vida apenas supera el 5%.

Una de las razones para esta discrepancia radica en una antigua ley estadounidense que prohibía a los bancos la venta de seguros. Aunque dicha limitación desapareció en 1999, el desarrollo de este canal ha sido más lento que en los mercados europeos, sobre todo porque los consumidores estadounidenses siguen prefiriendo la relación directa con los agentes y corredores.

El estudio destaca que esta actividad sigue siendo totalmente marginal para los bancos, que dejan así el campo libre a los agentes y corredores minoristas.

Coredores mayoristas y agencias de suscripción

Otros operadores destacados en el mercado estadounidense son los corredores mayoristas y las agencias de suscripción (MGA). Los primeros intervienen principalmente con los agentes minoristas en lugar de hacerlo directamente con los propios asegurados. Su función consiste en colocar contratos de seguro para riesgos estándar cuando el agente carece de la experiencia necesaria o, lo que es más frecuente, para los denominados riesgos de exceso y excedentes (excess and surplus); es decir, riesgos atípicos o complejos que las aseguradoras tradicionales no aceptan cubrir.

Por su parte, las agencias de suscripción, a diferencia de los corredores mayoristas, disponen de autoridad para suscribir pólizas. Además existe también la figura Managing General Underwriters (MGU), que operan de forma similar a las MGA, pero no intervienen en la liquidación de siniestros y se centran exclusivamente en la suscripción.