Un informe de DBRS Morningstar indica que “la enfermedad por coronavirus continúa propagándose por todo el mundo, causando ansiedad e interrupción a las organizaciones, incluidas las cuarentenas voluntarias e involuntarias. Las compañías  de Seguros Generales (P&C) podrían incurrir en pérdidas de suscripción de seguros directamente como resultado del brote. Sin embargo, las pérdidas potenciales no se limitan a las pérdidas de suscripción de seguros. Las fluctuaciones del mercado de renta variable y los recortes en los tipos de interés por parte de los bancos centrales para limitar las consecuencias económicas del coronavirus, también pueden afectar sus rendimientos de las inversiones”.

Según el estudio, “el impacto más inmediato para las compañías de Seguros Generales será en la valoración de las inversiones de capital y los activos de renta fija, que se vean afectados por la volatilidad del mercado de valores y bonos. Los resultados de suscripción pueden no verse afectados materialmente por el momento. Sin embargo, las reclamaciones comenzarán a manifestarse en algunos ramos especializados como viajes, turismo, transporte y coberturas de entretenimiento, a medida que los viajes y eventos se cancelen o más personas se infecten”.

La consultora considera que “el coronavirus no dará lugar a pérdidas de suscripción significativas para la industria de Seguros Generales en general. Sin embargo, algunas líneas como la cancelación de eventos y el seguro de Viaje experimentarán un aumento en las reclamaciones. Algunas organizaciones tienen un mayor nivel de exposición en comparación con otras, que incluyen hoteles, industria del entretenimiento, grandes fabricantes y compañías en los sectores de turismo, como cruceros”.

Endurecimiento de los precios puede mitigar el impacto

Añade que las compañías de Seguros Generales de todo el mundo han aumentado sus precios significativamente desde 2019, y la tendencia parece haber continuado hasta 2020, debido a la reducción de la capacidad y al aumento de las pérdidas por catástrofes desde 2017.

El impacto positivo resultante en la rentabilidad de la suscripción puede ayudar a mitigar algunos de los efectos de la volatilidad del mercado financiero impulsado por el coronavirus en las carteras de inversión, ya que las empresas pueden compensar las pérdidas de inversión o la disminución de los ingresos por inversiones con mayores ingresos en la suscripción.

Puntos clave:

• Los clientes de seguros en los sectores de hoteles y turismo están particularmente expuestos a incurrir en pérdidas como resultado de la gran concentración de clientes en un solo lugar.
• El seguro de cancelación de eventos tiene más probabilidades de recibir reclamaciones en comparación con otras pólizas. Sin embargo, los viajes, la interrupción del negocio, la compensación de los trabajadores y las pólizas de RC General también podrían verse afectados.
• El impacto más aparente para las compañías de seguros en el corto plazo vendrá por las fluctuaciones del mercado de valores y el movimiento de los tipos de interés. Esto se verá mitigado en parte por mayores ingresos por suscripción debido al endurecimiento de los mercados de seguros a nivel mundial.

Tipos de pólizas de Seguros Generales más afectadas:

• Seguro de cancelación de eventos: este tipo de cobertura brinda a los organizadores de eventos una protección de seguro contra pérdida de ingresos o gastos imprevistos incrementales causados ​​por circunstancias incontrolables como condiciones climáticas adversas, falla de energía, aplazamiento, cancelación, terrorismo, activismo político o reubicación de un evento. Las organizaciones cancelaron o pospusieron muchos eventos en un intento por mitigar la propagación del virus, incluidos varios partidos de la Serie A en Italia, la conferencia de desarrolladores de Facebook y el partido de rugby de las Seis Naciones entre Irlanda e Italia.
• Seguro de compensación para trabajadores: en el caso de que un empleado contraiga el virus de un compañero de trabajo infectado, el empleado podría presentar un reclamo de compensación para trabajadores por reemplazo de ingresos o beneficios médicos. Podemos comenzar a ver surgir este tipo de reclamos para trabajadores de líneas de ensamblaje, centros de llamadas, personal de hoteles, etc.
• Seguro de viaje: este es un producto que ofrecen tanto P&C (en algunas jurisdicciones) como compañías de seguros de Vida. El seguro generalmente cubre la cancelación del vuelo o el viaje, entre otras coberturas.
• Seguro de interrupción de la cadena de suministro: este seguro cubre esencialmente la interrupción del negocio por demoras o interrupciones en la recepción de partes, productos, componentes o servicios de los proveedores. Las compañías que dependen significativamente de proveedores externos para componentes o servicios críticos pueden hacer reclamos para recuperar pérdidas como resultado de la interrupción.
• Otros: otras pólizas que podrían desencadenar pagos incluyen interrupción del negocio, RC general, D&O, y cobertura de RC por contaminación. Sin embargo, esto dependería en gran medida de la redacción de la póliza y de cualquier exclusión que pueda estar incorporada en la redacción.