Nationale-Nederlanden ha organizado un encuentro con la prensa en el que ha esbozado el perfil del ahorrador español, sus retos y las tendencias de ahorro disponibles en el mercado.

Así, Joaquín Hidalgo, responsable de Ahorro y Pensiones de la entidad, ha confirmado que el perfil del ahorrador español continúa siendo mayoritariamente conservador y concentra su dinero en cuentas corrientes, depósitos y productos de bajo riesgo. En este sentido, ha apuntado que la inflación acumulada de los últimos años ha demostrado que mantener el dinero inmovilizado supone una pérdida continuada de poder adquisitivo. A ello se suma la fiscalidad, lo que obliga a obtener una rentabilidad superior para preservar el valor real del ahorro, y la falta de formación financiera, que condiciona las decisiones de ahorro e inversión de millones de ciudadanos.

Con este escenario, Hidalgo considera que el principal desafío para el pequeño ahorrador es encontrar fórmulas que combinen rentabilidad, seguridad y visión a largo plazo, especialmente para poder hacer frente a los retos que se le plantean, como son la longevidad, la jubilación, la vivienda, los tipos de interés cambiantes, la volatilidad de los mercados financieros… «Ahorrar ya no es suficiente. El gran reto es proteger el patrimonio frente a la inflación. Los depósitos tradicionales y la renta fija más conservadora tienen dificultades para generar rentabilidades superiores a la inflación a largo plazo. El verdadero reto consiste en acercar la renta variable a los perfiles conservadores mediante mecanismos que limiten la volatilidad», explicó.

En su opinión, «la inflación y la incertidumbre están impulsando  una transición gradual desde el depósito hacia soluciones  de inversión diversificadas. La combinación de inversión y garantías puede facilitar que más ahorradores den el paso hacia estrategias de mayor potencial». Y en este punto, reflexionó que el sector asegurador tiene mucho que aportar, en términos de garantías financieras que permitan que un inversor conservador pueda invertir en renta variable.

Desde su punto de vista, el sector asegurador tiene la oportunidad de ampliar su  propuesta de valor más allá de la cobertura por fallecimiento, posicionándose como un acto clave en la protección y el crecimiento y el crecimiento. El sector debe convertirse en un socio integral de ahorro e inversión; ayudar a preservar el poder adquisitivo frente a la inflación; ofrecer garantías en un entorno de elevada incertidumbre y volatilidad; y acompañar al cliente en todas las etapas de su ciclo vital: ahorro, jubilación….En definitiva, debe pasar de asegurar riesgos a garantizar objetivos financieros. «El seguro está llamado a desempeñar un papel protagonista en el ahorro de los hogares españoles».

Tendencias y oportunidades de mercado

Durante su exposición el responsable de Ahorro y Pensiones de Nationale-Nederlanden reseñó algunas de las opciones que existen en el mercado para crear capacidad de ahorro. Así, reseñó las ventajas de los SIALP, como la exención del 100% sobre los rendimientos a partir del quinto año; los sistemas de previsión social empresarial y los programas de retribución flexible.

Respecto a la previsión social empresarial, consideró que siguen siendo «la gran oportunidad pendiente de España«, ya que las reformas para impulsar los planes de empleo todavía no han conseguido una implantación generalizada. En su opinión, «mientras que la pequeña y mediana empresa continúa encontrando barreras organizativas y financieras para desarrollar estos sistemas, la retribución flexible aparece como una alternativa sencilla para fomentar el ahorro entre los empleados sin incrementar el coste empresarial». Además, «existe un amplio margen de crecimiento para acercar las ventajas fiscales y el ahorro a largo plazo a más trabajadores», añadió.

Por último, aportó lo que denominó algunas «tendencias» que, si bien no se han creado instrumentos  relacionados con ellos, ya está estudiando como aplicar su características en el mercado. Iniciativas a nivel europeo que, en su opinión, «van a  impactar significativamente» en el mercado de seguros de Vida-Ahorro en España. Así, mencionó la normativa RIS – Value for money; pan-european pension plans, y finance europe.

Respecto a este último, explicó que se trata de una opción con la que se busca canalizar una mayor parte del ahorro de los ciudadanos hacia la economía real, promoviendo inversiones que contribuyan a reforzar la competitividad, la innovación y el crecimiento del tejido empresarial europeo, en lugar de permanecer inmovilizadas en depósitos o cuentas corrientes. «La propuesta todavía en análisis plantea la creación de una etiqueta común para productos de inversión europeos, con el objetivo de facilitar su identificación por parte de los ahorradores y favorecer una mayor confianza y homogeneidad en el mercado comunitario», afirmó.

Y concluyó diciendo que estas iniciativas europeas reflejan un cambio de enfoque en las políticas financieras, «al situar el ahorro privado como una palanca estratégica para impulsar la inversión productiva, fortalecer la competitividad de Europa y fomentar una mayor participación de los ciudadanos en los mercados de capitales mediante productos sencillos, transparentes y con incentivos adecuados».