Línea Directa Aseguradora obtuvo en 2022 un beneficio neto de 59,5 millones de euros, un 46% menos que un año antes, «en un entorno de mercado extraordinariamente adverso, marcado principalmente por una inflación en niveles récord y un incremento de la siniestralidad que ha afectado al conjunto del sector asegurador». Durante el ejercicio, «la compañía ha vuelto a mostrar un notable control de los gastos generales, que se mantuvieron estables, y un positivo desempeño comercial que se ha traducido en una aceleración del crecimiento de los ingresos», destaca la entidad.

La facturación por primas del Grupo en el conjunto del año ascendió a 946,7 millones de euros, el volumen más alto en la historia de la compañía y un 4,4% más que en el mismo periodo de 2021. De esta forma, Línea Directa prácticamente quintuplicó en 2022 el crecimiento de los dos ejercicios precedentes y se sitúa de nuevo en tasas de incremento de su facturación anteriores a la pandemia de la Covid 19.

Esta evolución es fruto del crecimiento de la facturación en todas las líneas de negocio en que opera (Autos, Hogar y Salud) gracias a la entrada de nuevos clientes y unos buenos niveles de fidelización. La cartera aumentó un 3,4%, en total 114.000 asegurados, y alcanza los 3,46 millones de clientes, apoyada en el posicionamiento de Línea Directa con una oferta multirramo, una nueva visión cliente y el foco de la compañía en la calidad del servicio prestado.

Impulso creciente en Autos

Por ramos, destaca el comportamiento en términos comerciales de Autos. Los ingresos ascendieron a 772,8 millones de euros, un 3,3% más, en línea con la media del sector, y registran una aceleración progresiva. La facturación de la compañía en este segmento creció en el cuarto trimestre un 4,6%, por encima del 1,7% que registró en los tres primeros meses de 2022 y del avance del 3,4% y el 3,5% del segundo y tercer trimestre. «Esto sitúa al Grupo entre las dos primeras grandes compañías del ramo en crecimiento», resalta la aentidad.

Este dinamismo en la principal línea de negocio es reseñable teniendo en cuenta la debilidad del mercado de la automoción, con unas ventas todavía un 35% por debajo de los niveles de 2019 y de la barrera del millón de coches vendidos al año, lo que está provocando un rápido envejecimiento del parque automovilístico, y una fuerte competencia en el mercado asegurador.

En ese contexto, la compañía incrementó su cartera de asegurados de Motor un 2,7%, hasta casi los 2,6 millones de clientes. Destaca además la tendencia positiva de sus nuevos productos enfocados a la nueva movilidad, como Póliza Respira, para vehículos eléctricos e híbridos enchufables y que ha permitido a la compañía alcanzar una cartera de 18.500 coches y motos con estas motorizaciones, y Llámalo X, el seguro con coche incluido, que en 2022 alcanzó las 2.000 unidades vendidas desde su lanzamiento.

Siniestralidad en Autos

En relación con la siniestralidad en el ramo de Autos, Patricia Ayuela, consejera delegada de Línea Directa Aseguradora, ha señalado que «no hemos sido inmunes a la inflación de costes y a la subida del baremo». Eso sí, ha puntualizado, que «los ratios de frecuencia son menores que los registrado en 2019 (antes de la pandemia), lo que habla de la buena calidad de los riesgos que manejamos». Asi, «la siniestralidad se ha incrementado por los costes de prestación», ha resumido. Aquí, también ha destacado que «nuestra prima media es un 13% inferior a la del sector».

Apuesta por la diversificación

En Hogar, Línea Directa continúa superando al mercado en crecimiento de volúmenes. La facturación de la compañía en el ramo aumentó un 9,5%, 4 p.p. más que el conjunto del sector, hasta 143,7 millones de euros, impulsada por un crecimiento de la cartera del 5,6%, hasta los 752.000 asegurados. Esta línea de negocio supone ya el 15% de la facturación, «contribuyendo a la diversificación de los ingresos del grupo», señala.

Vivaz, la marca de seguros de Salud de Línea Directa Aseguradora, mantiene igualmente un «alto» crecimiento en ingresos y clientes a pesar de la ralentización en el incremento de asegurados que vive el sector a raíz del actual ciclo económico. La compañía creció un 4,6% en clientes, superando los 110.000, y un 10% en ingresos por primas, 2,6 p.p. más que el sector, situándose por encima de los 29 millones de euros.

El resultado asegurador del grupo se vio impactado en 2022 por una situación económica y de mercado muy adversa que ha afectado al conjunto del sector asegurador a nivel nacional y mundial, especialmente a las entidades especializadas en seguros de automóvil. La alta inflación, que ha provocado un fuerte y repentino incremento de los costes de reparación, el incremento del baremo de lesiones y de los accidentes mortales, y en menor medida el aumento de la frecuencia siniestral por la recuperación de la movilidad a niveles previos a la pandemia, unido a unos niveles de primas medias en mínimos históricos, ha impactado de manera extraordinaria en los márgenes técnicos del sector. En ese contexto, el beneficio neto de Línea Directa Aseguradora en 2022 se situó en 59,5 millones de euros (-46%).

Esa presión inflacionaria y la mayor frecuencia sobre la cuenta de resultados ha hecho que el ratio de siniestralidad del Grupo alcanzase el 75,7% (+8,0 p.p.) y el ratio combinado el 96,3% (+8,0 p.p.), «ya que el crecimiento de los ingresos por primas, que tienen un ciclo de cómputo en los resultados más largo, aún no compensan el fuerte incremento de los costes medios».

En palabras de Patricia Ayuela, consejera delegada de Línea Directa Aseguradora, «2022 ha sido un año de un entorno económico y de mercado sin precedentes, con una inflación de costes récord, una mayor siniestralidad y una debilidad en las ventas de vehículos que ha provocado un brusco deterioro de los márgenes del conjunto del sector asegurador. A pesar de esta adversa coyuntura actual que nos está penalizando en el beneficio a corto plazo, Línea Directa ha demostrado unos resultados positivos en términos de generación de negocio, de eficiencia y de fortaleza del balance. Disponemos de un modelo de negocio sólido y una estrategia bien definida que nos van a llevar a alcanzar todas nuestras prioridades y que ya están aportando resultados visibles».

Ratio de gastos diferencial y fortaleza de balance

A pesar de ello, Línea Directa Aseguradora «mantuvo uno de los mejores ratios de gastos del mercado», del 20,6% (+0,1 p.p.), gracias a la eficiencia de su modelo de negocio directo y su control estricto y continuo de los gastos generales, lo que muestra que el Grupo avanza en su objetivo de mantener ese diferencial y continuar liderando el sector en términos de eficiencia. Por su parte, los resultados financieros del Grupo mostraron un comportamiento favorable, con una mejora del 14,7%, hasta los 39,8 millones de euros.

La compañía ha mantenido un año más unos de los niveles de rentabilidad más altos entre sus comparables, con un ROE del 17,8%, y un «balance robusto y estable», con un margen de solvencia del 188,4%, formado en su totalidad por capital tier 1 o de máxima calidad y alineado con la política de dividendos de la compañía.

Estrategia 2023

La consejera delegada de Línea Directa ha señalado, de cara a 2023, que queremos «seguir acelerando nuestro crecimiento como en 2022; tenemos un propósito diferencial». Además, ha añadido, trataremos de «recuperar el margen técnico cobrando al cliente en función del riesgo que trae a la compañía». Asimismo, «seguiremos controlando los gastos e impulsaremos la digitaliación»; en este punto, ha recordado que «en Línea Directa ya tenemos más interacciones digitales que telefónicas».

Política de precios en Autos

En cuanto a la política de precios en el ramo de Autos, Patricia Ayuela ha insistido en que «para recuperar el margen técnico tratamos de no mutualizar. No subiremos los precios en función de la inflación, sino en función del riesgo que presente cada cliente; lo veremos cliente por cliente». Para la consejera delegada de Línea Directa, «será fundamental mantener el diferencial de prima media que tenemos en el mercado».

Autoridad del Cliente Financiero

Por último, acerca de la Autoridad del Cliente Financiero, Patricia Ayuela se ha mostrado en total desacuerdo con la medida cobrar a las entidades aseguradoras por cada reclamación: «Nos parece excesivo». Y ha añadido que «espero que se tenga en cuenta cual es la reclamación media por sectores».