El seguro de D&O ha ganado presencia y conocimiento en los últimos años, pero todavía existe un amplio margen para que administradores y directivos comprendan plenamente el alcance de su responsabilidad personal y la protección que ofrece esta cobertura. La asociación histórica de D&O con grandes empresas y sociedades cotizadas sigue pesando especialmente entre las pymes, donde persisten dudas sobre quién está protegido, qué reclamaciones pueden quedar cubiertas y cómo se diferencia la responsabilidad de la sociedad de la de sus administradores. En este contexto, divulgación, formación y asesoramiento especializado resultan esenciales para acercar esta protección a un tejido empresarial cada vez más consciente de sus riesgos.

Miguel Torres, director de RC de Occident, considera que el conocimiento del seguro de D&O ha mejorado, aunque todavía existe un recorrido importante. Muchas empresas continúan asociando esta cobertura exclusivamente con grandes compañías o sociedades cotizadas, pese a que cualquier administrador o directivo puede enfrentarse a reclamaciones relacionadas con sus decisiones de gestión.

Miguel Torres (Occident): “El conocimiento ha mejorado, pero sigue existiendo un recorrido importante”

 

El experto destaca además que sigue existiendo cierta confusión entre la responsabilidad de la empresa, la responsabilidad profesional y la responsabilidad personal del administrador, por lo que considera esencial explicar con claridad qué protege una póliza D&O, quién puede tener la condición de asegurado y qué papel desempeñan coberturas como los gastos de defensa. “El conocimiento ha mejorado, pero sigue existiendo un recorrido importante”, señala. La penetración está creciendo, especialmente entre las pymes, aunque Torres considera que continúa siendo necesaria una labor relevante de divulgación y asesoramiento.

Darío Díaz, director técnico de Omnia MGA, coincide en que todavía existe un importante margen de mejora en el conocimiento y la sensibilización sobre D&O. Muchas empresas, especialmente pequeñas y medianas, siguen pensando que la responsabilidad derivada de la gestión empresarial afecta únicamente a grandes corporaciones.

Darío Díaz (Omnia MGA): “Todavía hay un importante margen de mejora en el conocimiento y la sensibilización sobre el seguro de D&O”

 

El experto recuerda que, en España, las pymes representan una parte fundamental de la actividad económica y que sus administradores y directivos pueden responder personalmente frente a empleados, socios, acreedores, organismos públicos o terceros por decisiones adoptadas en el ejercicio de sus funciones. “Todavía hay un importante margen de mejora en el conocimiento y la sensibilización sobre el seguro de D&O”, afirma. Por ello, considera fundamental seguir impulsando la divulgación y la formación para que empresas y directivos comprendan adecuadamente tanto sus responsabilidades como las soluciones de protección disponibles.

Manuel Ezquerro, director de Recoletos Navarra, considera que sigue siendo necesario explicar mejor qué protege realmente una póliza D&O. La responsabilidad de quienes administran una sociedad merece, a su juicio, un análisis específico, incluso en empresas pequeñas o familiares.

Manuel Ezquerro (Recoletos Navarra): “Nuestra valoración es que sigue siendo necesario explicar mejor qué protege D&O”

 

Ezquerro insiste en que la responsabilidad del administrador no debe darse por cubierta simplemente porque la empresa disponga de un seguro de RC. “No debe darse por cubierta simplemente por disponer de un seguro de RC de la empresa”, advierte. Recomienda explicar con claridad quién tiene la condición de asegurado, qué reclamaciones por actos de gestión pueden quedar cubiertas y cómo funcionan los gastos de defensa, además de revisar límites y exclusiones y evitar presentar D&O como una garantía frente a todas las deudas de la sociedad.

El experto añade una cautela metodológica relevante: sin una encuesta representativa no cuantificaría el grado de conocimiento de los directivos y considera más útil comprobar si cada cliente entiende realmente su exposición y el alcance de su póliza.

Julio Núñez, director de Operaciones de Uniteco, señala que, pese a llevar muchos años en el mercado, D&O continúa siendo uno de los seguros que más cuesta explicar y comprender. Muchos administradores y directivos no son plenamente conscientes de las responsabilidades personales que asumen en sus decisiones cotidianas ni del impacto económico que una reclamación puede tener directamente sobre su patrimonio.

Julio Núñez (Uniteco): “El seguro de D&O sigue siendo uno de los que más cuesta explicar y entender”

 

El experto aprecia además una brecha clara entre grandes corporaciones y pymes. Mientras las primeras suelen tener mayor conciencia de la necesidad de esta protección, muchas pequeñas y medianas empresas continúan percibiéndola como una cobertura reservada a grandes compañías. “El seguro de D&O sigue siendo uno de los que más cuesta explicar y entender”, sostiene.

En este escenario, Núñez concede especial importancia al mediador, cuya labor considera fundamental para trasladar el valor real de esta cobertura a un segmento empresarial que, en muchas ocasiones, puede ser especialmente vulnerable ante una reclamación.

Carlos Montesinos, CEO de CGPA Europe España, considera que el conocimiento ha aumentado de forma considerable, aunque todavía existe margen de mejora. Durante muchos años, D&O estuvo asociado principalmente a grandes empresas y consejos de administración, mientras que hoy existe una mayor conciencia también en compañías medianas.

Carlos Montesinos (CGPA): “El conocimiento ha aumentado considerablemente, pero todavía existe margen de mejora”

 

La dificultad persiste especialmente en empresas de menor tamaño, unipersonales o familiares, donde no siempre resulta sencillo trasladar que las reclamaciones pueden afectar directamente al patrimonio personal de quienes toman decisiones. Montesinos advierte de que no debería considerarse innecesaria la cobertura simplemente porque exista un único socio o una buena relación entre los socios. Al igual que sucede con un pacto de socios, considera que este tipo de decisiones deben abordarse cuando las relaciones funcionan correctamente y no cuando ya ha surgido el conflicto.

“El conocimiento ha aumentado considerablemente, pero todavía existe margen de mejora”, afirma. En el ámbito de los mediadores, CGPA Europe observa además un mayor interés por transferir este riesgo, tanto entre corredores como entre agentes, especialmente conforme sus organizaciones adquieren mayor dimensión y complejidad.

Ivonne García, directora general de Exsel, considera que el conocimiento de D&O ha mejorado notablemente, pero distingue entre saber que el producto existe y comprender realmente cuál es su función.

Ivonne García (Exsel): “Todavía existe cierta distancia entre conocer que el producto existe y comprender realmente para qué sirve”

 

Durante mucho tiempo, explica, esta cobertura se ha asociado sobre todo con grandes empresas, aunque la responsabilidad de administradores y directivos afecta igualmente a compañías medianas y pequeñas. Quien ocupa un cargo de administración toma decisiones y asume responsabilidades que, en determinadas circunstancias, pueden originar reclamaciones contra su propia persona.

“El conocimiento de D&O ha mejorado notablemente, pero todavía existe cierta distancia entre conocer que el producto existe y comprender realmente para qué sirve”, señala García. A su juicio, sigue siendo necesaria una importante labor pedagógica para diferenciar claramente la responsabilidad de la sociedad de la responsabilidad de sus administradores y directivos, porque es al comprender esa diferencia cuando se entiende realmente el sentido de una póliza D&O.