En el III Observatorio de las finanzas, organizado por Invertia y el diario El Español, partcipó Carolina Lameiro, inspectora de Seguros del Estado de la DGSFP, que abordó cuestiones de actualidad en la actividad aseguradora y de fondos de pensiones.

En su intervención, la representante de la DGSFP hizo balance del cuarto trimestre 2022, en el que la solvencia se ha mantenido estable en un 240%, cifra similar a la registrada en 2021, con mejoras en los indicadores de rentabilidad -ROE de 12,2 y un margen sobre primas del 8,3-, un crecimiento en primas del 4,54%  y un ratio combinado 90,8% en seguros generales.

En relación con la situación económica, Carolina Lameiro señaló que “la inflación ha puesto fin al entorno de bajos rendimientos, aunque la alta volatilidad de tipos, implica incertidumbre, a lo que es sector tendrá que adaptar sus modelos de negocio”.  También se refirió a los efectos de la inflación en los seguros generales, “que incrementan los costes de las prestaciones”. Además, las aseguradoras deberán tener en cuenta la inflación para el cálculo de sus provisiones; los repuntes de tipos de interés afectan más al ramo de Vida, “donde hemos notado el trasvase a productos de ahorro a más largo plazo” Aquí, llamó la atención en que “la subida de tipos puede implicar que se activen las cláusulas de participación en beneficios de productos que las compañías tenían en su cartera y que, en un entorno de tipos de interés bajo, no estaban activándose”. Además, “hemos notado un repunte en la  venta de planes y fondos de pensiones por las subidas de interés”.

La representante de la DGSFP también habló de sostenibilidad. Se refirió al informe que las aseguradoras han de divulgar sobre su impacto en materia de sostenibilidad. También aludió al blanqueo ecológico, “terreno en el que habrá que supervisar que los productos que se están vendiendo como sostenibles lo son”. Asimismo, señaló que en ORSA se tendrán que incluir escenarios de cambio climático”.

En el ámbito de la transformación digital, recordó la aprobación del reglamento DORA, de aplicación en 2025. Aquí, la DGSFP está monitorizando como las entidades se están adecuando al reglamento, también en materia Ciber. Asimismo, señaló que “la IA tiene cada vez más influencia en la toma de decisiones y en la prestación de clientes”. En este punto, resaltó que “el papel que ha de jugar el sector asegurador será clave a la hora de mitigar el impacto de todos los riesgos cibernéticos”. En España, puso de relieve, “solo 17% de las pymes tienen seguro Ciber”.

En cuanto a conductas de mercado, Carolona Lameiro indicó que “se ha avanzado mucho y la DGSFP tiene que poner el foco supervisor en este ámbito”. Así, en relación con los productos de inversión basados en seguros, las principales supervisiones serán en los costes añadidos y la complejidad de productos.

Lameiro también resaltó que uno de los retos para el sector será el desarrollo de los fondos de empleo de promoción pública y los planes simplificados.

Por último, concluyó que «el sector asegurador tiene que ser el motor para una economía más digital y sostenible».