Según Caja Ingenieros Vida y Pensiones, la jubilación es una etapa cada vez más larga, pero esta realidad no siempre se refleja en la planificación financiera ciudadana. El Standard Life Longevity Study indica que 8 de cada 10 personas mayores de 50 años planifican su futuro financiero asumiendo una esperanza de vida inferior a la real. Esta subestimación de la longevidad puede llevar a calcular un periodo de jubilación demasiado corto y, por tanto, no dimensionar adecuadamente los ahorros y el patrimonio necesarios para afrontar esta etapa.

También indica que el 21 % de los ciudadanos admite que no sabe qué esperanza de vida debería usar para planificar sus ahorros y acaba haciéndolo de forma aleatoria.

Para Caja Ingenieros, uno de los principales factores a tener en cuenta es el impacto de la inflación, ya que su aumento sostenido comporta una pérdida progresiva de poder adquisitivo. Así, una renta fija de 1.000 euros al mes establecida en septiembre de 2006 sin ninguna actualización habría perdido el 34,9% de su valor real en 2026, equivalente a unos 651 euros actuales. Incluso con un aumento anual del 1%, la pérdida de poder adquisitivo se situaría en el 20,6%, equivalente a 794 euros actuales.

Además del impacto de la inflación, la composición de la riqueza y los patrones de gasto también evolucionan a lo largo de la jubilación. Para la entidad, este contexto pone de manifiesto la necesidad de pasar de una planificación centrada exclusivamente en cómo acumular patrimonio a una estrategia que también tenga en cuenta cómo desacumularlo de forma ordenada, teniendo en cuenta el ritmo de gasto, las necesidades de liquidez, la evolución del patrimonio y su futura transferencia.

Fiscalidad, otro elemento a tener en cuenta

La gestión patrimonial durante la jubilación también implica evaluar las diferentes alternativas disponibles desde el punto de vista fiscal, especialmente cuando una parte importante del patrimonio se concentra en la vivienda.

La combinación de longevidad, inflación, cambios en las necesidades de gasto, la composición del patrimonio y la fiscalidad configura un escenario en el que no existe una única fórmula válida para todos. Por tanto, contar con asesoramiento profesional de calidad y personalizado puede ayudar a definir qué ritmo de consumo del patrimonio es adecuado, cómo debe mantenerse la liquidez, cómo gestionar los diferentes activos y qué alternativas existen para optimizar el impacto fiscal, teniendo también en cuenta las necesidades de transmisión del patrimonio.

Antoni Fernández, director general de Caja Ingenieros Vida y Pensiones, señala: «Afrontar una jubilación cada vez más larga requiere un análisis cuidadoso de nuestro horizonte financiero. A menudo tendemos a subestimar la longevidad, y esto puede condicionar las decisiones de ahorro que tomamos a lo largo de nuestra vida laboral. No solo tienes que ahorrar, tienes que saber cómo utilizar el patrimonio consolidado. La longevidad, la inflación, los mercados y la fiscalidad condicionan el plan, pero el patrimonio puede aportar tranquilidad si está bien organizado. Dado que no existe una solución única, es necesario adaptarla a las necesidades individuales con la ayuda de asesoramiento profesional».